Stock Repair Usando Options. Even os comerciantes mais bem sucedidos e investidores têm negócios que don t turn out como esperado de vez em quando É perfeitamente comum fazer um investimento esperando que ele aumente em valor, só para vê-lo cair em valor vez, às vezes Significativamente Isso pode acontecer com qualquer pessoa, não importa quem eles são eo que eles estão investindo in. When tal cenário se levantam, o importante é tentar minimizar o impacto da perda inesperada Nesta página, olhamos para o que pode ser feito Quando um investimento conservado em estoque vai mal, e especificamente como as opções podem ser usadas para ajudar a reparar um comércio conservado em estoque defeituoso. A estratégia conservada em estoque do reparo. Quando usar a estratégia conservada em estoque do reparo. Como usar opções para reparar o índice de Stock. Section Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. The estratégia de reparação de ações definidas. A estratégia de reparação de ações foi nomeado como tal devido a f Agir que basicamente repara, ou repara, um comércio que é quebrado É uma estratégia de negociação de opções simples que é usado para torná-lo mais fácil de recuperar quando uma posição de estoque longo resultou em perdas devido a uma queda no preço do estoque, e É uma excelente alternativa para alguns dos outros métodos que podem ser usados quando perder dinheiro de um trade. There são duas principais vantagens de usar esta estratégia não há custos adicionais associados e isso significa que você pode recuperar suas perdas mais rapidamente se o Estoque começa a mover-se de volta no preço Existem apenas duas transações envolvidas você precisa comprar o suficiente no dinheiro opções de compra para cobrir a quantidade de ações de propriedade e, em seguida, escrever duas vezes mais do que fora do dinheiro chama Mais detalhes sobre exatamente como usar Esta estratégia são mais abaixo nesta página. Quando usar uma estratégia de reparo de ações. Tipicamente, um investidor consideraria três possíveis ações após uma queda inesperada no preço de ações que eles possuíam fechar a posição de uma perda, investindo Mais para a posição, ou segurando a posição até que o preço sobe suficientemente para quebrar even. The primeiro deles, simplesmente cortar as perdas por vender e seguir em frente, é uma solução longe de ideal, especialmente se as perdas são significativas Isso às vezes A única solução sensata se o estoque é improvável recuperar A segunda ação possível, investindo mais capital para reduzir o custo médio por ação, pode ser eficaz nas circunstâncias certas No entanto, há sempre o risco de que ele está simplesmente jogando bom dinheiro depois de ruim . A terceira possibilidade é segurando o estoque até a posição quebra mesmo, mas isso pode levar um longo tempo e pode nem mesmo acontecer em all. The estratégia de reparação oferece uma série de benefícios e deve ser considerado sobre os métodos acima para um número De razões Por um lado, não requer qualquer risco adicional, ao contrário de investir mais dinheiro para reduzir o custo médio por ação Isso é particularmente útil se você aren t completamente confiante de que o estoque wi Vai começar a rally e aumentar o preço novamente. Além disso, porque a estratégia reduz o ponto de equilíbrio do comércio original, é uma maneira muito eficaz para recuperar as perdas mais rapidamente do que poderia ser possível se você simplesmente deixou a posição aberta e esperava Que o preço vem todo o caminho de volta ao ponto que foi comprado. Se você esperava que o estoque para continuar a cair, então você provavelmente seria melhor cortar suas perdas Se você esperar que o preço vai subir novamente, então este Estratégia é muito um que você deve pensar em usar. Como usar opções para reparar Stock. As dissemos, esta estratégia de reparo é realmente muito simples e envolve a colocação de apenas duas ordens Primeiro, você deve usar a compra para abrir a ordem e compra Chamadas com uma greve que é igual ao preço atual do estoque ou seja, as chamadas de dinheiro Você deve comprar contratos suficientes para cobrir o número de ações que você possui. Lembre-se que um contrato de opções tipicamente abrange 100 partes, então você seria básico Ally comprar um contrato de opções para cada 100 ações que você own. You ll então precisa usar o vender para abrir a ordem e escrever duas vezes mais chamadas que você acabou de comprar Idealmente, estes devem ter uma greve que está a meio caminho entre o preço atual Das ações e do preço que você comprou, eo preço dessas opções deve ser cerca de metade do preço das opções que você comprou Este não é tão confuso em que pode soar, como o exemplo abaixo mostra. Você comprou 100 partes de Empresa X ações em 20 por ação, para um investimento total de 2.000 O preço, em seguida, cai para 10 por ação, o que significa que seu investimento vale apenas 1.000 e você efetivamente perdeu 1.000.Para usar a estratégia de reparo você compra 1 contrato de opções de chamada abrangendo 100 Ações com uma greve de 10 Vamos dizer que o custo total para isso é 200 Você, em seguida, escrever 2 contratos de opções de compra cobrindo um total de 200 ações com uma greve de 15 Supondo que estas opções de compra eram metade do preço das opções compradas, isso resultaria Eu Um crédito de 200 para compensar os 200 gastos com a compra do contrato de opções de chamada de dinheiro. Portanto, isso significaria que o comércio não lhe custou nada além de comissões, mas vamos ignorar aqueles para o bem deste exemplo. Se o preço Das ações da Companhia X permaneceram em 10, ou caiu ainda mais, por vencimento, em seguida, todos os contratos de opções iria expirar sem valor e você não terá nem ganhou nem perdeu usando a estratégia Claro, qualquer queda no preço irá reduzir o valor do seu Mas que teria sido o caso se você tinha usado a estratégia de reparação ou não. Se o preço da empresa X ações se deslocou até 15 no momento da expiração, então as opções de compra emitido iria expirar sem valor, mas você poderia exercer a sua opção Para comprar mais 100 ações em 10 Você agora possui 200 ações com um preço médio de 15 cada 100 comprados em 20, 100 comprados em 10 Com o preço em 15 você poderia fechar a sua posição, vendendo suas ações e quebrando mesmo Sem usar o Reparar a estratégia, você estaria ainda em uma posição perdedora de 5 por a parte. Se o preço da ação da companhia X se movesse acima de 15 na altura da expiração, para dizer 20, você ainda quebraria mesmo que você exercitaria outra vez sua opção para comprar 100 mais ações em 10 para possuir 200 ações a um preço médio de 15 As opções de compra que você escreveu seria exercido pelo titular, e você teria que vender essas 200 ações em 15, dando-lhe uma posição de equilíbrio mesmo. Deve ser claro Que esta estratégia pode ser muito útil de fato Embora não te proteja se o estoque cai ainda mais no preço, este seria o caso se você didn t usar a estratégia de qualquer maneira de qualquer maneira O princípio principal é que o ponto de equilíbrio é menor Do que se você simplesmente segurou o estoque e esperou por ele para recuperar. Como você pode ver a partir do exemplo acima, o ponto de equilíbrio torna-se 15 se você usar a estratégia de reparação, em oposição a 20 se você don t Mesmo se o Estoque subiu, mas não tão alto quanto 15, você ainda iria recuperar mais perdas do que você w Ould sem usar a estratégia, porque as opções de compra compradas lhe daria um retorno adicional, mas as opções de chamada escritas iria expirar sem valor e você iria manter o crédito deles. Em resumo, se você segurar uma posição de estoque longo perdedor e acredito que o Estoque vai fazer pelo menos alguma forma de recuperação, então recomendamos o uso desta estratégia para aumentar suas chances de quebrar mesmo. Stock Repair ou Stock Rescue são nomes dados a uma estratégia de opção que é projetado para diminuir seu preço de equilíbrio em uma posição estoque Em outras palavras, usando opções, você faz o suficiente de um ganho sobre as opções para ser capaz de vender o seu estoque em um Ao contrário de tentar peixe de fundo ou média para baixo, a estratégia de opção pode muitas vezes ser feito sem risco adicional de capital, ou às vezes um risco adicional leve A estratégia normalmente não vai fazer muito melhor do que o equilíbrio geral, Os riscos são que você desistir de todos os ganhos possíveis no estoque, e você ainda terá uma perda se o estoque não sobe o suficiente. Aqui estão os passos que você precisa tomar. Give-se sobre o estoque voltar para o seu preço de compra a qualquer momento Em breve Se você acha que o estoque sozinho pode voltar a breakeven ou melhor, então basta esperar para que isso aconteça. O estoque deve ter uma chance razoável de atingir o preço de greve OTM na etapa 4 até a data de validade Um estoque que você comprou em 30, E está agora em 25, tem um reaso Nable de alcançar 27 50 em três meses Se seu estoque caiu a 5, você não conseguirá quebrar mesmo em todo o preço de golpe Se aquele for o caso, você poderia alvejar 10, e seja apenas feliz fazer aquele muito melhor do que Vendendo em 5 Ou apenas espere o estoque para recuperar o suficiente para fazer o preço de greve de equilíbrio reason. Buy uma chamada de ATM que expira em três meses ou mais, por cada cem ações de ações que você possui. Sell duas vezes que muitas chamadas OTM com a mesma expiração As duas chamadas de OTM que você vende devem trazer aproximadamente tanto o prêmio como você gasta em uma chamada longa, assim permitindo que você incorpore a posição a pouco ou nenhum custo. Isto é dependente da volatilidade implícita do Opções A IV superior torna mais provável que você pode entrar sem nenhum custo ou mesmo um crédito Além disso, as opções que expiram em apenas um ou dois meses provavelmente não vai permitir que você insira o comércio sem nenhum custo. Como longe como seu corretor está em causa, Sua posição consistirá de chamadas cobertas, que quase todos Ne tem permissão para fazer, e chamada de touro Se você don t já tem permissão para negociar spreads como bull call, arranjar isso com seu corretor primeiro, geralmente preenchendo um aplicativo. Há uma solução parcial se você não tem permissão para O comércio se espalha como chamadas de touro e seu corretor não concederá permissão a qualquer momento em breve, desde que você tenha permissão para negociar chamadas cobertas e longas chamadas Você pode vender chamadas cobertas OTM contra todas as suas existências de ações e comprar metade desse número de ATM longo Chamadas Por exemplo, se você tem 1000 ações, vender dez chamadas OTM contra o estoque, e comprar cinco chamadas longas ATM Isso permitirá que você saia de metade de sua posição no ponto de equilíbrio se a ação se move favoravelmente E, na verdade, se A posição atinge o ponto de equilíbrio em metade das ações, você está em uma posição melhor para ganhar na outra metade Assim, você pode considerar esta estratégia, se você acha que há alguma possibilidade de sua recuperação de ações sobre si próprio. A teoria e os resultados deste Tr Ade pode ser mostrado como follows. Cost de 1000 partes de estoque em 30 30.000 00.With estoque em 25, mostrando uma perda de 5.000 dez chamadas de compra de 25 que expira em três meses, IV 40 1 98 cada 1980 00 debit. Sell twenty 27 5 Chamadas de greve que expiram em três meses, IV 40 1 04 cada 2080 00 crédito. Crédito total em opções 100 00. Estoque em ou sobre 27 50 em data de expiração em três meses. Ten chamadas curtas chamá-lo fora de estoque em 27 50, mas você Manter prêmio de 1 04, 2 5-1 04 x1000 perda de 1460 00.Ten bull spreads chamar fazer diferença em preços de exercício, menos débito inicial 2 5- 94 x1000 1560 00.Overall ganho ou perda em 27 50 ou acima 100 00. Se o estoque estiver em exatamente 27 50 em data de expiração, você faz 2 50x1000 100 00 melhor 2600 00 melhor do que apenas estoque segurando. Se o estoque estiver em 30 00 na data de expiração, você faz 100 00 melhor do que apenas estoque segurando. 32 50 na data de vencimento, você faz 100 00 - 2 5x1000 2400 00 pior do que segurando ações, mas a perda é uma perda de oportunidade, não cash. The gráfico abaixo mostra a Posição se você só é capaz, ou apenas quer escrever chamadas curtas para levá-lo para fora da metade do estoque Observe que se o estoque excede o seu objetivo e recebe de volta a 30, a posição faz, bem como segurando o estoque alone. Fix Broken Trades Com o reparo Strategy. Investors que sofreram uma perda substancial em uma posição conservada em estoque foram limitados a três opções vendem e fazem exame de uma perda, prendem e esperam, ou dobram para baixo A estratégia da preensão e da esperança exige que o retorno conservado em estoque a seu preço de compra que Pode demorar muito tempo se acontecer em tudo. A estratégia de duplo para baixo exige que você jogue dinheiro bom depois do mal na esperança de que o estoque vai funcionar bem Felizmente, há uma quarta estratégia que pode ajudá-lo a reparar o seu estoque, reduzindo o seu break - Ponto mesmo sem assumir qualquer risco adicional Este artigo irá explorar essa estratégia e como você pode usá-lo para recuperar de suas perdas Definir a estratégia A estratégia de reparação é construída em torno de uma posição de estoque perdendo existentes e é construir Uma vez que o prêmio obtido com a venda de duas opções de compra é suficiente para cobrir o custo das opções de uma chamada, o resultado é uma posição de opção livre que permite Você quebra mesmo em seu investimento muito mais rapidamente. Aqui está o diagrama de lucro-perda para a estratégia. Copyright 2008.Como usar a estratégia de reparo Vamos imaginar que você comprou 500 partes de XYZ em 90 não muito tempo atrás, eo estoque Desde então caiu para 50 75 depois de um anúncio ruim ganhos Você acredita que o pior é mais para a empresa eo estoque poderia saltar para trás ao longo do próximo ano, mas 90 parece ser um alvo irracional Em conseqüência, seu único interesse é quebrar mesmo tão rapidamente quanto Possível em vez de vender a sua posição em uma perda substancial Para obter mais estratégias para voltar ao bom caminho, leia o que fazer quando o seu comércio vai Awry. Constructing uma estratégia de reparação envolveria tomar as seguintes posições. F as chamadas de 12 meses 50 Isto dá-lhe o direito de comprar 500 ações adicionais a um custo de 50 por ação. Escrever 10 das chamadas de 12 meses 70 Isso significa que você poderia ser obrigado a vender 1.000 ações em 70 por ação . Agora, você é capaz de quebrar até 70 por ação em vez de 90 por ação Isso é possível porque o valor das 50 chamadas é agora 20 em comparação com a perda - 20 em sua posição de ações XYZ Como resultado, sua posição líquida É agora zero Infelizmente, qualquer movimento além de 70 vai exigir que você vender suas ações No entanto, você ainda vai ser o prêmio que você coletou de escrever as chamadas e até mesmo em sua posição de estoque perdedor mais cedo do que expected. A olhar para cenários potenciais Então, o que Isso tudo significa Vamos dar uma olhada em alguns cenários possíveis. XYZ s ações permanece em 50 por ação ou gotas Todas as opções expiram sem valor e você começa a manter o prémio das opções de call. XYZ escrito sobe para 60 por ação The 50 opção de chamada vale agora 10, enquanto as duas 70 chamadas Expirar sem valor Agora, você tem um 10 de reposição por ação mais o prémio recolhido Suas perdas são agora mais baixos em comparação com uma perda de 30 se você não tinha tentado a estratégia de reparo em todos os. XYZ s estoque aumenta para 70 por ação A opção de 50 call é Agora vale 20, enquanto as duas 70 chamadas vai ter suas ações de distância de 70 Agora, você ganhou 20 por ação sobre as opções de compra, além de suas ações estão em 70 por ação, o que significa que você quebrou até mesmo na posição que você já não possui , Mas você sempre pode recomprar ações ao preço de mercado atual, se você acredita que eles estão indo mais alto. Além disso, você começa a manter o prémio obtido a partir das opções escritas anteriormente. Determining Strike Preços Uma das considerações mais importantes ao usar a Estratégia de reparação está definindo um preço de exercício para as opções Este preço vai determinar se o comércio é livre ou não, bem como influenciar o seu break-even point. You pode começar por determinar a magnitude da perda não realizada em seu estoque pos Uma ação que foi comprada em 40 e agora está negociando em 30 equivale a uma perda de papel de 10 por ação. A estratégia de opção é tipicamente construída comprando os chamados de dinheiro chamadas de compra com uma greve de 30 no acima Exemplo e escrever fora do dinheiro chamadas com um preço de greve acima da greve das chamadas compradas pela metade da perda de estoque s escrever 35 chamadas com um preço de exercício de 5 acima do calls. Start 30 com as opções de três meses E mover para cima, conforme necessário, até um ano LEAPS Como regra geral, quanto maior a perda acumulada no estoque, mais tempo será necessário para repará-lo Continue lendo sobre LEAPS em Usando LEAPS em uma chamada coberta Write. Some ações Pode não ser possível reparar de graça e pode exigir um pequeno débito pagamento, a fim de estabelecer a posição Outros stocks não pode ser possível reparar se a perda é muito substancial - digamos, maior do que 70.Getting Greedy Pode parecer grande para quebrar Mesmo agora, mas muitos investidores deixam unsati Por exemplo, o que se o estoque em nosso exemplo anterior subiu para 60 e agora você quer manter o estoque em vez de ser obrigado a vender uma vez que ele saiu quando o dia vem Então, o que acontece com os investidores que vão de ganância ao medo e de volta à ganância Atinge 70. Felizmente, você pode desenrolar a posição de opções para a sua vantagem em alguns casos Enquanto o estoque está negociando abaixo do seu break-even original em nosso exemplo, 90, pode ser uma boa idéia, desde que as perspectivas do estoque Permanece forte. Se torna uma idéia ainda melhor para desenrolar a posição se a volatilidade no estoque aumentou e você decidir no início do comércio para segurar o estoque Esta é uma situação em que suas opções serão preços muito mais atraente enquanto você Estão ainda em uma posição boa com o preço de ação subjacente. Os problemas levantam-se, entretanto, uma vez que você tenta sair a posição quando o estoque está negociando em ou acima de seu preço break-even exigirá que você fork sobre algum dinheiro, desde que o total Valor das opções será n A grande questão é se o investidor quer ou não possuir o estoque a esses preços. Em nosso exemplo anterior, se o estoque está negociando em 120 por ação, o valor da chamada 50 será de 70, enquanto o valor dos dois As chamadas curtas com preços de exercício de 70 serão - 100 Conseqüentemente, o restabelecimento de uma posição na companhia custaria o mesmo que fazer uma compra do mercado aberto 120 - ou seja, os 90 da venda do estoque original mais um adicional 30 Alternativamente, O investidor pode simplesmente fechar a opção por um débito 30. Como resultado, geralmente você deve considerar apenas desenrolar a posição se o preço permanece abaixo do seu preço inicial break-even e as perspectivas olham bom Caso contrário, é provavelmente mais fácil apenas re - estabeleça uma posição no estoque ao preço de mercado. Conclusões A estratégia de reparo é uma ótima maneira de reduzir seu ponto de equilíbrio sem assumir qualquer risco adicional, cometendo capital adicional Na verdade, a posição pode ser estabelecida gratuitamente Em muitos casos. A estratégia é melhor usada com ações que sofreram perdas de 10 a 50 Qualquer coisa mais pode exigir um período de tempo prolongado e baixa volatilidade antes que ele pode ser reparado A estratégia é mais fácil de iniciar em ações que têm alta volatilidade, O tempo necessário para concluir o reparo dependerá do tamanho da perda acumulada no estoque. Na maioria dos casos, é melhor manter esta estratégia até a expiração, mas há alguns casos em que os investidores estão melhor saindo da posição anteriormente no . A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. 1933 como o ato bancário, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento do nfarming refere-se a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do não Nprofit setor O US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.
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